Wycena aktywów, zobowiązań i instrumentów finansowych

Usługa polega na przeprowadzaniu niezależnej, opartej na uznanych standardach rachunkowości i wytycznych regulacyjnych wyceny aktywów, zobowiązań oraz złożonych instrumentów finansowych. Obejmuje identyfikację i weryfikację kluczowych założeń oraz modeli wyceny, a także analizę ryzyk wpływających na wartość poszczególnych pozycji bilansowych i pozabilansowych. Efektem jest wiarygodna, udokumentowana wycena, wspierająca procesy sprawozdawczości finansowej, transakcyjne, zarządzania ryzykiem oraz podejmowania decyzji strategicznych. Wyślij zapytanie

Strategiczna wycena aktywów i zobowiązań na rynku duńskim

W realiach duńskiego rynku kapitałowego, charakteryzującego się wysokim poziomem przejrzystości, zaufania oraz silnym zakorzenieniem zasad ładu korporacyjnego, profesjonalna wycena aktywów, zobowiązań i złożonych instrumentów finansowych staje się jednym z kluczowych elementów odpowiedzialnego zarządzania przedsiębiorstwem. Czytaj więcej.

Studia przypadków

Wycena portfela kredytów w banku regionalnym

Bank regionalny z silną pozycją na rynku lokalnym stanął przed koniecznością gruntownej analizy swojego portfela kredytowego. Od kilku lat dynamicznie rozwijał akcję kred...Więcej +

Wycena obligacji korporacyjnych w firmie energetycznej

Duża spółka energetyczna, prowadząca rozbudowany program inwestycji w infrastrukturę sieciową i odnawialne źródła energii, od kilku lat finansowała się emisjami obligacji...Więcej +

Wycena instrumentów pochodnych w firmie eksportowej

Średniej wielkości firma produkcyjno-eksportowa z branży maszynowej od lat sprzedaje swoje wyroby na rynkach zagranicznych. Dominującą część przychodów generuje w euro i ...Więcej +

Wycena aktywów niematerialnych w spółce technologicznej

Dynamicznie rosnąca spółka technologiczna z sektora oprogramowania B2B przez kilka lat koncentrowała się niemal wyłącznie na rozwoju produktów i ekspansji zagranicznej. W...Więcej +

Co oferujemy

Wycena bilansowa

Przeprowadzamy kompleksowe wyceny aktywów i zobowiązań dla celów sprawozdawczości finansowej, zgodnie z wymogami MSSF oraz lokalnych standardów rachunkowości.

Instrumenty pochodne

Modelujemy i wyceniamy instrumenty pochodne oraz struktury złożone, wykorzystując zaawansowane metody ilościowe i rynkowe dane referencyjne.

Wartość godziwa

Określamy wartość godziwą instrumentów finansowych, stosując hierarchię wartości godziwej i dobierając odpowiednie techniki wyceny do dostępnych danych.

Ryzyko kredytowe

Ujmujemy w wycenach korekty z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta i własnego (CVA, DVA, FVA), aby odzwierciedlić rzeczywiste warunki rynkowe transakcji.

Portfele kredytowe

Wyceniamy portfele kredytowe, pożyczki, obligacje oraz sekurytyzacje, uwzględniając profile ryzyka, oczekiwane straty kredytowe i scenariusze makroekonomiczne.

Modelowanie wyceny

Projektujemy, weryfikujemy i kalibrujemy modele wyceny finansowej, zapewniając ich spójność z praktyką rynkową i regulacyjnymi wymogami nadzorczymi.

Transakcje M&A

Wspieramy transakcje fuzji i przejęć poprzez wycenę przejmowanych aktywów i zobowiązań finansowych, w tym wartości niematerialnych oraz pozycji poza bilansem.

Wsparcie audytu

Zapewniamy niezależne opinie i dokumentację wyceny na potrzeby audytu, organów nadzoru oraz procesów wewnętrznego ładu korporacyjnego.

Wycena aktywów jako katalizator zrównoważonego rozwoju

Współczesne przedsiębiorstwa coraz częściej funkcjonują w rzeczywistości, w której zrównoważony rozwój nie jest już tylko modnym hasłem, ale realnym warunkiem utrzymania konkurencyjności. W tym kontekście profesjonalna wycena aktywów, zobowiązań i in...

Czytaj więcej

Jak możemy Ci pomóc?

Profesjonalna wycena aktywów, zobowiązań i instrumentów finansowych pozwala podejmować decyzje biznesowe w oparciu o rzetelne i porównywalne dane. Poniżej przedstawiono kluczowe obszary wsparcia, które obejmują zarówno bieżące potrzeby raportowe, jak i złożone transakcje strategiczne.

Wycena instrumentów finansowych dla celów sprawozdawczości (MSSF/PSR)

Radner wspiera w kompleksowej wycenie instrumentów finansowych zgodnie z wymogami MSSF oraz polskich standardów rachunkowości. Obejmuje to m.in. wycenę obligacji, pochodnych instrumentów finansowych, udziałów mniejszościowych oraz złożonych struktur dłużnych. Szczególny nacisk kładziony jest na zgodność z MSSF 9, MSSF 13 oraz MSSF 7, w tym na klasyfikację poziomów hierarchii wartości godziwej. Przygotowywana jest pełna dokumentacja metodologiczna, założenia rynkowe oraz analizy wrażliwości, które mogą zostać wykorzystane w rozmowach z audytorem. W procesie wyceny stosowane są uznane na rynku modele finansowe oraz rzetelne dane rynkowe pochodzące z niezależnych źródeł. Dzięki temu raporty wyceny wspierają przejrzystość sprawozdań finansowych i ograniczają ryzyko sporów interpretacyjnych.

Wycena zobowiązań, rezerw i instrumentów dłużnych

W ramach usługi realizowana jest wycena zobowiązań finansowych, rezerw oraz złożonych instrumentów dłużnych, takich jak kredyty konsorcjalne, obligacje korporacyjne czy finansowanie mezzanine. Analizie podlegają warunki umowne, kowenanty, opcje wcześniejszego wykupu oraz elementy wbudowane, które mogą wpływać na wartość godziwą. Radner przygotowuje modele dyskontowe oparte na krzywych dochodowości, spreadach kredytowych oraz indywidualnym profilu ryzyka emitenta. Wycena może być wykorzystywana zarówno do celów bilansowych, jak i w procesach refinansowania, restrukturyzacji zadłużenia czy negocjacji z instytucjami finansowymi. Dokumentacja obejmuje także analizę zgodności z wymogami MSSF 9 w zakresie wyceny skorygowanej o ryzyko kredytowe (CVA/DVA, ECL). Takie podejście pozwala na spójne ujęcie zobowiązań w sprawozdaniach oraz lepsze zarządzanie strukturą finansowania.

Wycena udziałów, pakietów akcji i inwestycji kapitałowych

Świadczona jest usługa wyceny udziałów, pakietów akcji oraz inwestycji kapitałowych, zarówno notowanych, jak i nienotowanych na rynku regulowanym. Wyceny przygotowywane są dla celów transakcyjnych, raportowych, podatkowych oraz regulacyjnych, z uwzględnieniem specyfiki branży i profilu ryzyka. Stosowane są uznane metody, takie jak DCF, porównawcze mnożnikowe, analiza transakcji porównywalnych oraz podejście majątkowe. Radner opracowuje scenariusze rozwoju biznesu, analizę czynników wartości oraz dyskonto z tytułu braku płynności czy mniejszościowego charakteru pakietu. Raporty wyceny zawierają jasne uzasadnienie przyjętych założeń, co ułatwia komunikację z inwestorami, audytorami oraz organami regulacyjnymi. Tak przygotowana wycena stanowi solidną podstawę do podejmowania decyzji o zakupie, sprzedaży lub restrukturyzacji inwestycji.

Modele wyceny złożonych i niestandardowych instrumentów finansowych

Radner specjalizuje się w wycenie złożonych i niestandardowych instrumentów finansowych, w tym instrumentów pochodnych, struktur hybrydowych oraz kontraktów z wbudowanymi opcjami. W ramach prac projektowane i kalibrowane są modele wyceny oparte na symulacjach Monte Carlo, drzewach decyzyjnych, modelach stochastycznych oraz zaawansowanych technikach statystycznych. Szczególna uwaga poświęcana jest identyfikacji i pomiarowi ryzyk rynkowych, kredytowych oraz płynności, które wpływają na wartość instrumentu. Przygotowywana jest szczegółowa dokumentacja modelowa, obejmująca opis algorytmów, testy wrażliwości oraz walidację kluczowych parametrów. Tego typu wyceny wykorzystywane są zarówno do celów sprawozdawczych, jak i w procesach zarządzania ryzykiem oraz optymalizacji struktury finansowania. Dzięki temu możliwe jest rzetelne ujęcie nawet bardzo skomplikowanych produktów finansowych w księgach rachunkowych i raportach zarządczych.

Co nas wyróżnia?

Ekspercka precyzja

Łączymy zaawansowane modele wyceny z dogłębną znajomością standardów rachunkowości i regulacji, aby zapewnić wyniki, które są zarówno rzetelne, jak i audytowalne. Każdą wycenę dokumentujemy w sposób przejrzysty, tak aby klienci, audytorzy i regulatorzy mogli łatwo prześledzić wszystkie założenia i metody.

Lokalny kontekst

Działamy na rynku duńskim, dzięki czemu uwzględniamy specyfikę lokalnych regulacji, praktyk rynkowych oraz oczekiwań instytucji nadzorczych. W naszych wycenach integrujemy dane z duńskiego rynku kapitałowego i bankowego, co przekłada się na realistyczne i wiarygodne wyniki.

Orientacja na decyzje

Projektujemy proces wyceny tak, aby dostarczać nie tylko liczby, lecz także jasne wnioski i scenariusze wspierające decyzje zarządu oraz działów finansowych. Każdy raport wyceny przekładamy na praktyczne rekomendacje, które pomagają zarządzać ryzykiem, płynnością i strukturą finansowania.

Kontakt

Potrzebujesz więcej informacji? Skontaktuj się z nami.