Spółka holdingowa w Danii
Spółka holdingowa w Danii (holdingselskab) to specyficzna forma prawna, która polega na posiadaniu udziałów w innych firmach, zwanych „spółkami operacyjnymi” lub „spółkami zależnymi”. Wszystkie udziały, które posiada spółka holdingowa, mogą być ulokowane w zagranicznych spółkach zależnych.
Spółka holdingowa może przyjąć formę:
- spółki z ograniczoną odpowiedzialnością (Anpartsselskab – ApS),
- spółki akcyjnej (Aktieselskab – A/S).
Spółka jednoosobowa nie może być spółką holdingową.
Warto pamiętać, że duńska spółka holdingowa może być odpowiedzialna za długi spółki operacyjnej. W Danii nie ma też jednoznacznych ograniczeń co do rodzaju działalności spółek zależnych, co oznacza, że w portfelu inwestycyjnym spółki holdingowej mogą znajdować się przedsiębiorstwa z różnych branż.
Jak założyć spółkę holdingową w Danii?
Aby zarejestrować duńską spółkę holdingową, należy przejść przez proces trwający zazwyczaj około 6 dni w Agencji Handlu i Spółek. W tym celu musisz:
- uzyskać podpis elektroniczny (NemID lub MitID),
- otworzyć konto bankowe,
- zarejestrować spółkę w DBA (Danish Business Authority),
- zarejestrować pracowników w ramach ubezpieczenia pracowniczego.
Aby założyć holdingselskab, musisz wnieść kapitał zakładowy w wysokości co najmniej 125 000 DKK (dla spółki z ograniczoną odpowiedzialnością) lub 500 000 DKK (dla spółki akcyjnej). Wymagany jest tylko jeden akcjonariusz i minimum jeden dyrektor. Nie jest konieczne, aby w nazwie pojawiło się słowo „holding”, ani rejestrowanie spółki jako podatnika VAT.
Rejestracja spółki holdingowej
Choć zazwyczaj spółkę holdingową rejestruje się przed utworzeniem spółek operacyjnych, możliwy jest również odwrotny proces, który jest bardziej skomplikowany pod względem formalności prawnych. Można również zarejestrować spółkę holdingową przy użyciu tego samego kapitału początkowego, który został wykorzystany do utworzenia spółki operacyjnej, łącząc obie spółki w ramach „kapitału obrotowego”. Przed przeniesieniem osobistych udziałów ze spółki operacyjnej do holdingowej należy uwzględnić potencjalne konsekwencje podatkowe.
Alternatywnie, spółkę holdingową można nabyć poprzez zakup gotowej spółki spełniającej wszystkie wymogi prawne, co pozwala uniknąć kilkudniowego oczekiwania na rejestrację w Danii.
Koszty i dochody w duńskiej spółce holdingowej
Założenie spółki holdingowej w Danii, która może przybrać formę Anpartsselskab (ApS) lub Aktieselskab (A/S), kosztuje 670 DKK za rejestrację. Dodatkowe koszty mogą się pojawić, jeśli zdecydujesz się skorzystać z usług kancelarii prawnej lub biura rachunkowego. Firma nie musi mieć w nazwie „holding”, aby być klasyfikowaną jako spółka holdingowa – decyduje o tym zakres działań przedsiębiorstwa.
Dochody firmy dzielą się na dwa główne źródła: dywidendy otrzymywane od spółek operacyjnych oraz zyski ze sprzedaży udziałów w innych firmach. Koszty prowadzenia działalności obejmują opłaty księgowe i bankowe, jednakże straty mogą wynikać z utraty wartości akcji. Pod względem podatkowym, duńskie prawo nakłada 22% podatek dochodowy na firmę, co jest stawką obowiązującą również dla innych spółek z ograniczoną odpowiedzialnością. Jednak przychody ze sprzedaży udziałów w innych firmach nie podlegają opodatkowaniu.
Akcje portfelowe to udziały, które stanowią mniej niż 10% w danym przedsiębiorstwie. W przypadku posiadania takich akcji w spółkach prywatnych obowiązują specjalne przepisy podatkowe. Zasadniczo, 70% dywidend podlega opodatkowaniu, natomiast zyski ze sprzedaży akcji są zwolnione z podatku. Dywidendy są wypłacane akcjonariuszom podczas corocznego walnego zgromadzenia lub nadzwyczajnego walnego zgromadzenia.
Podatki w spółce holdingowej
Wysokość podatku dla spółki holdingowej w Danii zależy od rodzaju dochodu:
- Zyski ze sprzedaży akcji (udziałów w spółkach operacyjnych)
- Dywidendy wypłacane przez spółkę operacyjną
Ponadto, istotna jest również forma prawna spółek operacyjnych, która może być prywatna lub publiczna.
Jeśli firma, na przykład duńska spółka holdingowa, posiada mniej niż 10% udziałów w innej firmie, jej akcje określa się jako „akcje portfelowe”. Dla udziałów w portfelu spółek prywatnych obowiązują specjalne przepisy podatkowe. Warto również wiedzieć, że duńska spółka holdingowa nie podlega podatkowi dochodowemu od osób prawnych (CIT), jeśli posiada wyłącznie akcje zagraniczne.
Choć przepisy nie nakładają określonych procedur księgowych na holdingselskab, spółki holdingowe muszą corocznie poddawać swoje księgi rachunkowe audytowi przeprowadzonemu przez duńskich księgowych.
Stawki podatku od dywidend, które otrzymuje się od spółek operacyjnych:
- Posiadanie 10% lub więcej udziałów w firmie prywatnej – 0%
- Posiadanie mniej niż 10% udziałów w spółce prywatnej (akcje portfelowe) – 15,4% (opodatkowane jest 70% dywidendy według stawki 22%)
- Posiadanie 10% lub więcej akcji spółki publicznej – 22%
- Posiadanie mniej niż 10% akcji spółki publicznej (akcje portfelowe publiczne) – 2%
Dochody z akcji również podlegają opodatkowaniu:
- Posiadanie 10% lub więcej udziałów w firmie prywatnej – 0%
- Posiadanie mniej niż 10% udziałów w prywatnej spółce (akcje portfelowe) – 0%
- Posiadanie 10% lub więcej akcji spółki publicznej – 22%
- Posiadanie mniej niż 10% akcji spółki publicznej (akcje portfelowe publiczne) – 22%
Wspólne opodatkowanie
Jeśli firma posiada 50% udziałów innej duńskiej firmy, staje się administratorem wspólnego systemu podatkowego między spółką holdingową a operacyjną, zgodnie z duńskimi przepisami. Gdy obie firmy są zarejestrowane w Danii, muszą zostać zgłoszone do SKAT Erhverv w ciągu miesiąca od rozpoczęcia wspólnego opodatkowania. Możliwe jest również wspólne opodatkowanie, gdy firmy znajdują się w różnych krajach, co prowadzi do podziału odpowiedzialności między spółki operacyjne a spółkę holdingową. Pełna odpowiedzialność dzielona jest, gdy spółka operacyjna w 100% należy do holdingu, a częściowa – gdy jest tylko częściowo własnością holdingu. Obie firmy muszą mieć ten sam rok podatkowy. Ponieważ holding ma nadrzędną pozycję nad spółką operacyjną, zmiana roku podatkowego dotyczy również firmy podległej holdingowi.
Jakie są różnice między spółką holdingową a innymi formami spółek?
Spółka holdingowa jest zasadniczo spółką z ograniczoną odpowiedzialnością, której specyfiką jest posiadanie udziałów w kapitałach innych firm, zwanych spółkami operacyjnymi. W Danii taka struktura może przybrać formę ApS lub A/S, ale nigdy jednoosobowej działalności gospodarczej. Zazwyczaj spółki holdingowe nie są zarejestrowane jako płatnicy VAT. Ich głównym zadaniem jest zarządzanie posiadanymi przedsiębiorstwami. Bez względu na liczbę posiadanych udziałów w innych firmach, spółka ta nazywana jest holdingową. Ilość udziałów wpływa jedynie na wysokość podatków, które są szczególnie niskie przy dywidendach i sprzedaży akcji. Spółka holdingowa może również korzystać z systemu podatkowego umożliwiającego przenoszenie deficytu z jednej spółki na drugą oraz wykazywanie zysków jako dywidendy, co sprzyja ochronie zysków przed procesami sądowymi lub roszczeniami.
Zalety i wady spółki holdingowej
Zalety holdingselskab:
- Szybka i prosta rejestracja.
- Brak określonych procedur księgowych poza corocznym audytem ksiąg rachunkowych.
- Brak obowiązku rejestracji do VAT.
- Brak minimalnej liczby udziałów w innych spółkach wymaganej do uznania za spółkę holdingową.
- Atrakcyjne stawki podatkowe dla dywidend i zysków ze sprzedaży akcji.
- Możliwość przeniesienia deficytu z jednej spółki operacyjnej do drugiej w ramach wspólnego opodatkowania, aby obniżyć wysokość podatku.
- Możliwość przeniesienia zysków dywidendowych z jednej spółki do drugiej w celu ochrony kapitału.
Wady holdingselskab:
- Zazwyczaj brak działalności operacyjnej poza zarządzaniem własnością spółek operacyjnych.
- Różnice w przepisach podatkowych w zależności od liczby posiadanych akcji oraz formy prawnej spółek zależnych.
- Trudniejsza rejestracja duńskiej spółki holdingowej, jeśli najpierw zakłada się spółki operacyjne.
- Złożoność zależności prawnych między spółką holdingową a spółkami zależnymi, co może być skomplikowane bez wsparcia specjalistów.
- Możliwość ponoszenia odpowiedzialności za długi spółki operacyjnej.