Doradztwo w zakresie fuzji i przejęć (M&A)

Doradztwo w zakresie fuzji i przejęć (M&A) obejmuje kompleksowe wsparcie w identyfikacji, ocenie i realizacji transakcji kapitałowych, mających na celu wzrost wartości przedsiębiorstwa oraz optymalizację jego struktury. W ramach usługi zapewniana jest analiza strategiczna i finansowa, wycena podmiotów, strukturyzacja transakcji, koordynacja procesu due diligence oraz wsparcie w negocjacjach i przygotowaniu dokumentacji. Klientom towarzyszy się na każdym etapie procesu M&A – od definiowania celów transakcyjnych, przez wybór optymalnego modelu przejęcia lub połączenia, aż po integrację po transakcji. Wyślij zapytanie

Transformacja biznesu poprzez fuzje i przejęcia w duńskim ekosystemie gospodarczym

W warunkach silnie zglobalizowanej gospodarki, w której Dania pełni rolę jednego z najbardziej innowacyjnych i zrównoważonych rynków w Europie, fuzje i przejęcia stają się kluczowym narzędziem kształtowania długoterminowej przewagi konkurencyjnej. Czytaj więcej.

Studia przypadków

Strategiczne przejęcie w branży spożywczej

Dynamicznie rosnący producent żywności z segmentu produktów roślinnych stanął przed wyzwaniem dalszego wzrostu na mocno konkurencyjnym rynku. Zarząd rozważał zarówno eksp...Więcej +

Konsolidacja w przemyśle metalowym

W średniej wielkości firmie z branży metalowej, specjalizującej się w produkcji stalowych komponentów dla sektora budowlanego i maszynowego, narastała presja marżowa. Kon...Więcej +

Wejście zagranicznego inwestora IT

Dynamicznie rozwijający się software house, specjalizujący się w rozwiązaniach chmurowych dla sektora finansowego, osiągnął etap, w którym dalszy wzrost wymagał znacznie ...Więcej +

Transformacja sieci klinik medycznych

Operator prywatnych klinik medycznych działający w jednym z dużych miast od kilku lat obserwował rosnące zainteresowanie usługami ambulatoryjnymi i diagnostycznymi. Jedno...Więcej +

Co oferujemy

Strategia M&A

Wspólnie z klientem definiujemy długoterminową strategię fuzji i przejęć, precyzyjnie określając cele biznesowe, priorytetowe segmenty rynku oraz oczekiwane synergie.

Poszukiwanie Celów

Identyfikujemy i selekcjonujemy potencjalne cele przejęć lub partnerów do fuzji, wykorzystując globalną sieć kontaktów, analizy sektorowe oraz zaawansowane narzędzia danych.

Analiza Wyceny

Przygotowujemy szczegółowe wyceny przedsiębiorstw, stosując różne metody (DCF, mnożnikowe, transakcyjne), aby określić uczciwy przedział wartości i optymalny poziom ceny.

Due Diligence

Prowadzimy kompleksowe badanie due diligence finansowe, komercyjne, podatkowe, prawne i operacyjne, identyfikując kluczowe ryzyka oraz możliwości tworzenia wartości.

Strukturyzacja Transakcji

Projektujemy optymalną strukturę transakcji pod kątem finansowym, podatkowym i prawnym, rekomendując rozwiązania minimalizujące ryzyko i maksymalizujące korzyści dla klienta.

Negocjacje Warunków

Wspieramy klienta w przygotowaniu strategii negocjacyjnej, uczestniczymy w rozmowach z drugą stroną i pomagamy wypracować korzystne warunki umowy transakcyjnej.

Finansowanie Transakcji

Doradzamy przy pozyskiwaniu finansowania dłużnego i kapitałowego, przygotowując materiały dla inwestorów oraz optymalizując strukturę kapitałową po transakcji.

Integracja Połączeniowa

Projektujemy i koordynujemy proces integracji po transakcji (PMI), obejmujący model operacyjny, kulturę organizacyjną, systemy oraz synergie kosztowe i przychodowe.

Doradztwo M&A jako motor zrównoważonej transformacji biznesu

Doradztwo w zakresie fuzji i przejęć (M&A) coraz częściej staje się jednym z kluczowych narzędzi przyspieszających transformację energetyczną i szerzej rozumiany zrównoważony rozwój przedsiębiorstw. Firmy konsultingowe, które łączą kompetencje fi...

Czytaj więcej

Jak możemy Ci pomóc?

Doradztwo w zakresie fuzji i przejęć (M&A) obejmuje kompleksowe wsparcie na każdym etapie transakcji – od zdefiniowania strategii, przez analizę i wycenę, aż po negocjacje oraz integrację po zamknięciu. Celem jest maksymalizacja wartości dla właścicieli i ograniczenie ryzyk, które mogą pojawić się w trakcie procesu M&A.

Strategia M&A i identyfikacja celów transakcyjnych

Radner wspiera w zdefiniowaniu roli fuzji i przejęć w ogólnej strategii rozwoju przedsiębiorstwa, uwzględniając zarówno wzrost organiczny, jak i nieorganiczny. W ramach doradztwa opracowywane są kryteria wyboru potencjalnych celów, takie jak skala działalności, profil produktowy, pozycja konkurencyjna czy synergie kosztowe i przychodowe. Przygotowywane są mapy rynku oraz krótkie listy (short list) podmiotów, które najlepiej wpisują się w przyjętą strategię. Analizowane są także możliwe scenariusze transakcyjne, w tym przejęcia większościowe, mniejszościowe, joint venture czy alianse strategiczne. Szczególny nacisk kładziony jest na dopasowanie kulturowe oraz potencjał integracji operacyjnej, aby transakcja nie tylko została zrealizowana, ale również przyniosła trwałą wartość. W efekcie powstaje klarowny plan działań M&A, który stanowi punkt odniesienia dla kolejnych etapów procesu.

Wycena, modelowanie finansowe i strukturyzacja transakcji

W ramach doradztwa przygotowywane są szczegółowe wyceny przedsiębiorstw oraz ich części, z wykorzystaniem uznanych metod, takich jak DCF, mnożnikowe czy podejście majątkowe. Tworzone są zaawansowane modele finansowe, które pozwalają symulować różne warianty transakcji, poziomy zadłużenia, struktury finansowania oraz scenariusze rozwoju biznesu po przejęciu. Radner pomaga w określeniu optymalnej struktury transakcji z perspektywy podatkowej, prawnej i finansowej, uwzględniając interesy wszystkich kluczowych interesariuszy. Analizowane są mechanizmy kształtowania ceny, takie jak earn-out, locked box czy closing accounts, a także potencjalne zabezpieczenia i gwarancje. Na tej podstawie formułowane są rekomendacje dotyczące zakresu transakcji, poziomu premii za kontrolę oraz akceptowalnego przedziału cenowego. Tak przygotowane analizy stanowią solidną podstawę do podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych.

Due diligence i zarządzanie ryzykiem transakcyjnym

Doradztwo obejmuje koordynację i przeprowadzenie kompleksowego badania due diligence, obejmującego obszary finansowe, podatkowe, prawne, komercyjne oraz operacyjne. Zespół ekspertów identyfikuje kluczowe ryzyka, nieujawnione zobowiązania, potencjalne spory oraz kwestie regulacyjne, które mogą mieć wpływ na wartość lub wykonalność transakcji. Wyniki due diligence prezentowane są w formie przejrzystych raportów, wskazujących zarówno obszary ryzyka, jak i możliwości poprawy wyników po przejęciu. Radner wspiera w przełożeniu ustaleń z badania na konkretne zapisy umowne, mechanizmy korekty ceny oraz warunki zawieszające. Opracowywane są także rekomendacje dotyczące struktury gwarancji, odszkodowań oraz limitów odpowiedzialności sprzedającego. Dzięki temu proces due diligence staje się narzędziem aktywnego zarządzania ryzykiem, a nie jedynie formalnym etapem transakcji.

Negocjacje, zamknięcie transakcji i integracja po połączeniu (PMI)

W ramach wsparcia transakcyjnego przygotowywane są strategie negocjacyjne, argumentacja biznesowa oraz scenariusze ustępstw, które zwiększają szanse na osiągnięcie korzystnych warunków. Doradcy uczestniczą w kluczowych rundach negocjacyjnych, pomagając w formułowaniu propozycji i kontrpropozycji, a także w reagowaniu na zmieniającą się dynamikę rozmów. Radner współpracuje z zespołami prawnymi przy opracowaniu i uzgadnianiu dokumentacji transakcyjnej, takiej jak term sheet, SPA, SHA czy umowy wspólników. Po podpisaniu umów zapewniane jest wsparcie w procesie closingowym, w tym w spełnieniu warunków zawieszających, uzyskaniu zgód regulacyjnych oraz koordynacji przepływów finansowych. Istotnym elementem jest także planowanie i wdrożenie integracji po połączeniu (Post-Merger Integration), obejmujące obszary organizacyjne, procesowe, systemowe i kulturowe. Dzięki temu transakcja nie kończy się na podpisaniu umowy, lecz prowadzi do realnego wykorzystania synergii i trwałego wzrostu wartości.

Co nas wyróżnia?

Doświadczenie nordyckie

Łączymy dogłębną znajomość duńskiego rynku z praktycznym doświadczeniem w transakcjach M&A w całym regionie nordyckim. Dzięki temu potrafimy precyzyjnie ocenić ryzyka regulacyjne, podatkowe i kulturowe, które są kluczowe dla powodzenia transakcji w Danii.

Podejście end-to-end

Prowadzimy klientów przez cały proces M&A – od identyfikacji celu, przez wycenę i due diligence, aż po negocjacje i integrację po transakcji. Zapewniamy spójny zespół projektowy, który odpowiada za każdy etap, co minimalizuje ryzyko niedopasowań i opóźnień.

Transakcje szyte na miarę

Projektujemy strukturę transakcji w oparciu o indywidualne cele strategiczne klienta, a nie szablonowe rozwiązania. W praktyce oznacza to elastyczne podejście do finansowania, podziału ryzyka i harmonogramu, dopasowane do realiów duńskiego otoczenia biznesowego.

Kontakt

Potrzebujesz więcej informacji? Skontaktuj się z nami.