Hoe kunnen we je ondersteunen?
Bij de afhandeling van complexe financiële en investeringstransacties wordt cliënten ondersteuning geboden van de eerste structurering tot en met de closing en post‑dealfase. In elk stadium wordt gezorgd voor beheersing van risico’s, naleving van regelgeving en optimale economische uitkomsten.
Structurering en ontwerp van complexe transacties
+
In deze fase wordt samen met de cliënt het optimale transactie‑ontwerp uitgewerkt, rekening houdend met strategische doelen, fiscale efficiëntie en risicobeheersing. Er wordt een vergelijking gemaakt van verschillende structureringsopties, zoals aandelentransacties, activa‑passivatransacties of hybride vormen. Radner analyseert de impact van elke optie op cashflows, waardering, governance en toekomstige exit‑mogelijkheden. Bij grensoverschrijdende transacties wordt bijzondere aandacht besteed aan juridische en fiscale verschillen tussen rechtsgebieden. Ook worden scenario‑analyses en gevoeligheidsanalyses opgesteld om de robuustheid van de gekozen structuur te toetsen. Het resultaat is een helder, uitvoerbaar transactie‑ontwerp dat als basis dient voor onderhandelingen en documentatie.
Due diligence en waardering van ondernemingen en activa
+
Er wordt diepgaande financiële, commerciële en operationele due diligence uitgevoerd om de werkelijke positie en risico’s van de doelonderneming of het activum bloot te leggen. Hierbij worden historische resultaten, kwaliteit van de winst, werkkapitaal, schuldenpositie en toekomstige kasstromen geanalyseerd. Wij beoordelen tevens contracten met klanten en leveranciers, lopende geschillen, naleving van regelgeving en eventuele milieu‑ of reputatierisico’s. Op basis van deze inzichten worden waarderingsmodellen opgesteld, waaronder kasstroomanalyses, multiple‑benaderingen en scenario‑waarderingen. De bevindingen worden vertaald in concrete aanpassingen op de prijs, garanties, vrijwaringen en voorwaarden in de transactie‑documentatie. Zo ontstaat een onderbouwd beeld van waarde en risico, dat direct kan worden gebruikt in de onderhandelingen.
Onderhandeling, contractering en closing support
+
In de onderhandelingsfase wordt de cliënt begeleid bij het formuleren van een coherente strategie voor prijs, voorwaarden en risicotoedeling. Radner ondersteunt bij het opstellen en beoordelen van term sheets, koopovereenkomsten, aandeelhoudersovereenkomsten en financieringsdocumentatie. Bijzondere aandacht gaat uit naar clausules over prijsaanpassingen, earn‑outs, garanties, vrijwaringen en beëindigingsrechten. Tijdens het closing‑proces wordt gecoördineerd tussen juridische, fiscale, bancaire en operationele partijen om alle precedent‑voorwaarden tijdig te vervullen. Wij bewaken de voortgang, identificeren knelpunten en stellen praktische oplossingen voor om vertraging of afbreukrisico te beperken. Na closing wordt gecontroleerd of alle betalingen, zekerheden en registraties correct zijn uitgevoerd, zodat de transactie juridisch en economisch volledig is afgerond.
Integratie, herfinanciering en post‑deal optimalisatie
+
Na de transactie wordt ondersteuning geboden bij de integratie van activiteiten, systemen en teams om de beoogde synergieën daadwerkelijk te realiseren. Er wordt een integraal integratieplan opgesteld met duidelijke prioriteiten, mijlpalen en verantwoordelijkheden. Radner helpt bij het herontwerpen van de kapitaalstructuur, inclusief herfinanciering van bestaande schulden en optimalisatie van de financieringsmix. Daarnaast worden prestatie‑indicatoren gedefinieerd om de waardecreatie na de deal te monitoren en tijdig bij te sturen. Bij onverwachte ontwikkelingen, zoals marktschommelingen of tegenvallende resultaten, worden herstructurerings‑ of desinvesteringsopties geanalyseerd. Op deze manier wordt de transactie niet alleen succesvol afgesloten, maar ook duurzaam verankerd in de langetermijnstrategie van de onderneming.
